什么是期权波动率，如何计算？

发布网友 发布时间：2022-04-20 17:31

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热心网友 时间：2023-09-24 20:59

波动率的计算：

江恩理论认为，波动率分上升趋势的波动率计算方法和下降趋势的波动率计算方法。

1、上升趋势的波动率计算方法是：在上升趋势中，底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间，取整。

上升波动率=（第二个底部-第一个底部）/两底部的时间距离

2、下降趋势的波动率计算方法是：在下降趋势中，顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间，取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。

下降波动率=（第二个顶部-第一个顶部）/两顶部的时间距离

拓展资料：

股市波动率的类型：

1、实际波动率

实际波动率又称作未来波动率，它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，由于投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。或者说，实际波动率是无法事先精确计算的，人们只能通过各种办法得到它的估计值。

2、历史波动率

历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据（即St的时间序列资料）反映。这就是说，可以根据{St}的时间序列数据，计算出相应的波动率数据，然后运用统计推断方法估算回报率的标准差，从而得到历史波动率的估计值。

显然，如果实际波动率是一个常数，它不随时间的推移而变化，则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。

3、预测波动率

预测波动率又称为预期波动率，它是指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果，并将其用于期权定价模型，确定出期权的理论价值。

因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。这就是说，在讨论期权定价问题时所用的波动率一般均是指预测波动率。需要说明的是，预测波动率并不等于历史波动率。

4、隐含波动率

隐含波动率是期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。

由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St，X，r，T-t和σ）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。

参考链接：百度百科：波动率指数

热心网友 时间：2023-09-24 21:00

期权交易是一种金融衍生品交易，它可以让投资者在特定时间内以特定价格买入或卖出某种资产的权利。而在期权交易中，波动率是一个非常重要的概念。

期权波动率的计算公式是什么？

历史波动率的计算公式如下：

1、选取期权标的过去一段时间的历史价格，选取的周期通常为3个月-2年。

2、计算每日价格与上一日价格之比的自然对数。进而生成一个自然对数构成的时间序列。

3、计算该时间序列的的标准差，再乘以总交易天数的平方根，由此计算出该期权标的的历史波动率。

相比于历史波动率，隐含波动率更为重要。隐含波动率是通过分析市场上期权价格的波动率来计算的。隐含波动率考虑了投资者对未来可能价格波动的预期，因此可以更准确地预测资产价格未来的波动范围。

隐含波动率的计算方法比较复杂，需要使用期权定价模型。常见的期权定价模型包括布莱克-斯科尔斯模型、布莱克-76模型和考克斯-鲍尔斯模型等。

期权波动率是什么？

在期权交易中，波动率是一个非常重要的概念。波动率是指标的资产价格在一段时间内波动的幅度，它对期权的定价和风险管理都具有重要意义。

期权交易波动率是指标的资产价格在一段时间内波动的幅度。它是一个评估市场风险的重要指标，也是期权定价的关键因素之一。波动率越高，意味着标的资产价格变化越大，期权的价格也会相应地上涨。因此，波动率对于期权交易来说非常重要。

期权波动率要怎么交易？

震荡策略主要是预期标的资产的价格不会大幅波动，所采取的交易策略，主要包括卖出跨式策略和卖出宽跨式策略。卖出跨式策略主要是由卖出一手平值看涨期权和卖出一手平值看跌期权组成。

卖出跨式策略的最大收益是卖出的两个期权的权利金之和，但是一旦标的资产价格大幅上涨或者大幅下跌时，卖出跨式策略就会遭受损失，该策略的盈亏平衡点有两个，一个是行权价加上卖出两个期权收取的权利金之和，另一个是行权价减去卖出两个期权收取的权利金之和。

期权波动率交易技巧

期权波动率交易策略的风险与收益主要取决于波动率的变化和期权价格的变化。如果波动率变化符合预期，策略可能获得利润。然而，如果波动率变化与预期相反，策略可能会导致损失。

热心网友 时间：2023-09-24 21:00

期权隐含波动率的原始公式：

C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)

其中的D1和D2分别是：

D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))

D2=D1-σ*T^(1/2)

其中S（股票现价）、L（期权的行权价）、d(现金股息率)、T（期权有效期）、γ（无风险利率）、σ（隐含波动率），上面除了σ（隐含波动率）是未知，其余都已知。

比如说一张看涨期权的执行价是100元，到期日价格超过100元，价格落在120元的概率是10%，落在130元的概率就是8%……因此就是把所有已知的代入公式计算出来，就可以得到这张期权在到期日时超过某一执行价的概率。

由于隐含波动率有较好预测效果，逐渐地被市场发展为各式各样的套利方式，其中最常用的套利方式主要有三种，具体如下：

1、利用有较好预测效果套利

通过隐含波动率对大盘指数的每一时期预测，例如沪深300、中证50、中证500等指数，提前布局实现低买高卖，获取收益。

2、利用能够反映市场情绪套利

隐含波动率对市场情绪和择时也有较好的反映，往往揭示了重要的市场行情交易机会。

3、利用隐含波动率曲面套利

它是通过为隐含波动率曲面建立模型，找出隐含波动率曲面的常态下的状态。当隐含波动率曲面发生重大偏离的时候，开始市场交易完成套利。

热心网友 时间：2023-09-24 21:01

在标准的定义中，波动率就是指标的价格的波动程度。波动率的表现形式也有很多。常见的分类是将通过现有的历史数据计算出的波动率称为历史波动率（Historical Volatility）或是实际波动率（Realized Volatility），习惯上简称为HV 或RV。
常用的HV计算方法十分简单，即某段时间内标的涨跌幅的标准差。这里有两个时间参数，其一是时间段的总长，与均线系统中的时间参数概念相同，常用有20日、40日、60日、120日HV；其二就是涨跌幅计算的频率，习惯上采用每日收盘数据，当然也可以根据需要截取更高频的日内数据。
用收盘价对收盘价（Close to Close）计算得到的HV有明显的缺陷，就是无法显示盘中与隔夜跳空的波动。长上下影线究竟能不能反映行情的实际波动呢？这就见仁见智了。当然，即使选择忽略这些信息也可以将其作为参考。可以采用Parkinson方法将日内振幅纳入计算，或加入开盘价计算出隔夜跳空波动，或直接用Garman and Klass方法将日内振幅与跳空全部纳入计算，当然还有其他更为细致的方法，这里不多做介绍，可以参考《Volatility Trading》（by Euan Sinclair）进一步学习。
IV的计算虽然涉及BS模型，但实际操作也非常简便，只要将标的价格、到期时间、行权价等参数逐一输入模型即可得到IV值。随着国内期权市场不断完善，能够支持IV计算的工具、软件层出不穷，不一定非要自行计算。