实值、平值、虚值合约,对标的波动的需求不同

发布网友 发布时间：2024-10-23 21:57

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热心网友 时间：2024-10-26 00:06

期权合约根据标的和行权价的不同，主要分为实值、平值和虚值三种类型。以50ETF期权为例，中间行权价接近标的现价的即为平值合约。实值合约的权利金高于平值，虚值合约则反之。实值期权成本高，但对标的波动同步性大，适合稳健的投机策略；平值期权成本适中，风险与收益均衡，价格受标的波动影响较大；虚值期权成本低廉，杠杆大，但盈利依赖大幅波动，风险也相对较高，适合于极端行情或投机者。选择合约时，需结合市场趋势和影响因素综合考量，期权投资需谨慎。以下为不同合约在特定行情下的表现：

实值期权如50ETF上涨时，2700合约走势显示，实值期权在标的大幅波动中收益可观。

平值合约如春节后行情，2700合约在标的适度波动中，收益与成本接近，风险与回报平衡。

虚值合约，如3100合约，深度虚值需要标的大幅上涨才可能盈利，风险较高，需谨慎对待。在波动较大时，虚值期权盈利潜力巨大，但也可能面临亏损。

投资者在交易时，务必理解每种合约的特性，并根据市场状况做出最佳选择。期权投资风险需牢记，务必审慎。